Fx Opzioni Tempo Decay

Qual è il Tempo Decay. Time decadimento è il rapporto tra la variazione del prezzo un'opzione s per la diminuzione del tempo di scadenza Dato opzioni stanno sprecando risorse loro declino valore nel tempo Come opzione si avvicina la data di scadenza senza essere in denaro, il suo tempo il valore diminuisce perché la probabilità di questa opzione essere redditizia, o in denaro, è reduced. BREAKING i tempi di fermo Decay. Time decadimento è un fattore che influenza il valore di un particolare contratto di opzioni come la data di scadenza di un particolare approcci contratto di opzione, il risultato del contratto è più facile da prevedere in caso di opzioni in-the-money, come mette in cui il prezzo del sottostante è elencato come inferiore al prezzo di esercizio, questi contratti sono meno probabilità di produrre un profitto per un nuovo acquirente a base su quello che un venditore avrebbe request. In casi di opzioni out-of-the-money, come mette in cui il prezzo del sottostante è elencato come più che il prezzo di esercizio, questi contratti sono improbabili a spostarsi verso le opzioni in-the-money , abbassando il valore dalla natura del probabile mercato outcome. Too Expensive. The contratti trova queste opzioni troppo costoso rispetto ad altri prezzi di esercizio o futures in quanto tali, i titolari di opzioni deep-in-the-money prossimi alla scadenza sconto del valore temporale per attirare gli acquirenti ea sua volta realizzare il valore intrinseco maggiore è la certezza un'opzione s valore di scadenza, minore è il valore del tempo Viceversa, maggiore è l'incertezza su un'opzione s valore di scadenza, maggiore è il tempo value. Also noto come theta e tempo-valore di decadimento, il decadimento temporale di un contratto di opzione inizia ad accelerare negli ultimi 30 a 60 giorni prima della scadenza, a condizione che l'opzione non è nel denaro nel caso di opzioni che sono nel profondo del tempo denaro valore di decade più rapidamente. comprendere contratto di opzione Options. An fornisce all'investitore il diritto di acquistare, conosciuto come una chiamata, o vendere, conosciuto come un put, stock di materie prime o ad un prezzo specifico in un momento specifico il prezzo indicato nel contratto si riferisce a come il prezzo di esercizio lo scopo di opzioni è quello di tentare di prevedere la direzione di uno stock si muoverà, consente ad una persona la possibilità di acquistare ad un prezzo inferiore al valore dello stock s o vendere ad un prezzo superiore al valore di un magazzino s, con un conseguente profitto. Understanding Wasting Assets. A bene sprecare è qualsiasi attività che ha una durata limitata Questo porta il valore del bene a diminuire nel corso del tempo a causa del fatto il risultato è più probabile che sia conosciuta più vicino alla data di scadenza Questo può essere particolarmente vero per opzioni che sono fuori del denaro in quanto, col passare più tempo, l'opzione diventa sempre meno probabilità di diventare in the money Queste perdite sono esperti anche se il valore del sottostante non è cambiata nel corso del tempo stesso period. Time Decay - definizione. Le processo mediante il quale il valore estrinseco di un'opzione riduce per tutta la durata del option. Time Decay - Introduzione. Tempo di decadimento deve essere uno dei termini più spaventosi che le opzioni principianti lottano con quanto è associato con la perdita di valore nelle opzioni trading. However, è davvero una brutta cosa cosa è esattamente il tempo Decay. Time decadimento è un fenomeno che funziona contro la vostra favorire quando si acquista stock option decadimento Tempo fa sì che il valore estrinseco di opzioni che si acquista a diminuire come scadenza si avvicina in modo tale che per scadenza, queste opzioni potrebbero contenere non più estrinseca decadimento valore tempo è anche il motivo per cui la maggior parte delle opzioni titolari non fanno i soldi se il titolo sottostante didn t muove abbastanza Questo tutorial spiegheremo cosa tempo di decadimento è e ciò che il suo ruolo è nelle opzioni trading. What è il tempo di decadimento di Options. Time decadimento, noto anche come Premium Decay, è quando il valore estrinseco noto anche come premio valore o tempo di valore di un'opzione diminuisce con scadenza si avvicina a causa del tempo di decadimento, le stock option sono classificate come Wasting Assets infatti, a causa di tempo di decadimento un sacco di aziende sono semplicemente opzioni come spese piuttosto che beni classificare in primo luogo in negoziazione di opzioni tempo di decadimento è il processo mediante il quale le opzioni che hai comprato diventa più conveniente e meno costoso col passare del tempo se il titolo sottostante non si mosse in aspettavate direction. If si tiene un fuori l'opzione di denaro che consiste di solo valore estrinseco ed il titolo sottostante è rimasta stagnante fino a scadenza si vedrà il valore di queste opzioni diminuiscono gradualmente fino a quando il suo valore zero sulla scadenza giorno stesso Questo è ciò che è noto come per scadere worthless. Time Decay di out of the money chiamata Options. Assuming prezzo delle azioni 10, prezzo di esercizio 11.Price di opzione con 30 giorni di tempo per la scadenza 0 30.Price dell'opzione il giorno di scadenza 0 0 00.The 30 valore estrinseco di questo fuori dell'opzione call denaro sarebbe gradualmente diminuire a zero a causa del tempo di decadimento se lo stock è rimasta stagnante o in è rimasto al di sotto di 11 per expiration. Similarly, se avete acquistato nelle opzioni di denaro e il titolo sottostante rimasta ferma, si dovrebbe vedere il valore di queste opzioni diminuiscono gradualmente fino a quando solo il valore intrinseco è lasciato il giorno di scadenza stessa Sì, tempo di decadimento riguarda solo estrinseca valore, non un valore intrinseco Questo è il motivo per cui valore estrinseco è noto anche come tempo Value. Time decadimento di In The Money chiamata Options. Assuming prezzo delle azioni 10, Strike 9.Price di opzione con 30 giorni di tempo per la scadenza 1 30.Price di opzione il giorno di scadenza 1 00.The 0 30 valore estrinseco di questo fuori dell'opzione call denaro sarebbe gradualmente diminuire a zero a causa del tempo di decadimento se lo stock è rimasta stagnante o rimasto al di sotto 11 per scadenza, lasciando solo il valore intrinseco di 1 00. come si può vedere finora, mentre il titolare di un'opzione è in attesa del magazzino sottostante di muoversi in una direzione favorevole, tempo di decadimento è erodendo il valore dell'opzione Questo è il motivo per cui le opzioni con valori estrinseci significativi come al denaro opzioni o fuori delle opzioni di denaro non si muovono dollaro per dollaro con l'azione sottostante come lo stock è in movimento, tempo di decadimento è anche andando contro l'azione di riduzione del valore estrinseco delle sue opzioni E 'come cercare di nuotare contro corrente in modo tale che il magazzino ha bisogno di muoversi abbastanza per battere il tempo di decadimento, al fine di produrre un profit. Time Decay e opzioni Delta. As di cui sopra, le opzioni con valori estrinseci significativi affrontare la sfida più grande con il tempo di decadimento decadimento tempo corrode il valore dell'opzione anche come sottostante magazzino si sta muovendo nella tua favor. Time Decay di At The Money chiamata Options. Assuming prezzo delle azioni 10, Strike 10.Price di opzione con 30 giorni di tempo per la scadenza 0 80.If del titolo sottostante si muove da 1 oggi, l'opzione sarebbe solo passare da 0 50 come tempo di decadimento mangia di nuovo sul valore estrinseco di 0 80 l'opzione sarebbe ora vale 1 30 con 1 00 di valore intrinseco e 0 30 di valore estrinseco rapporto left. The di quanto l'opzione salirebbe con ogni 1 aumento del titolo sottostante è governato dal greco opzioni noto come Delta il più vicino a 1 il delta di un'opzione è, il più vicino si sposterà dollaro per dollaro con l'azione sottostante Queste opzioni di solito hanno estremamente basso estrinseca value. Rate di tempo Decay. So, come facciamo a dire quanto velocemente il valore di un'opzione diminuirebbe con tempo di decadimento noi farlo, cercando in greco opzioni noto come Theta Theta ti dice il tasso di matematica teorica del calo del prezzo di un'opzione al giorno Un valore theta di -0 05 si dice che il prezzo di tale opzione sarebbe probabilmente ridurrebbe di 0 05 ogni day. Before si basano su theta per calcolare il tasso di tempo di decadimento delle opzioni fino alla loro scadenza a pochi mesi fuori, è necessario prendere atto che il valore theta delle opzioni cambia tutto il tempo Sì, questo significa che il tasso di tempo di decadimento nel trading di opzioni non è lineare in generale, tempo di decadimento per le opzioni di denaro e nelle opzioni di denaro tende ad accelerare in finale 30 giorni a scadenza mentre il tempo di decadimento per fuori delle opzioni di denaro tende a rallentare in quella finale di 30 giorni dal momento che ci realmente isn t molto più estrinseca remaining. This valore significa che theta valore alle opzioni di denaro sarebbe aumentare gradualmente nel corso degli ultimi 30 giorni, mentre il valore theta di fuori delle opzioni denaro sarebbe gradualmente decrease. Due a questa caratteristica del tempo di decadimento, gli acquirenti di opzioni di solito acquistano opzioni con più di 30 giorni a scadenza questo è anche il motivo per salti opzioni stanno guadagnando popolarità in questi giorni il tasso di del tempo di decadimento è anche fortemente influenzato dalla volatilità implicita e quando la volatilità crisi accade, valore estrinseco può collaspe punto overnight. One da notare qui è che nelle opzioni di denaro di cui sopra si riferisce alle nelle opzioni di denaro che si trovano nei pressi del denaro Deeper in the money opzioni con solo poco valore estrinseco lasciati anche tendono ad avere minore tempo di decadimento come scadenza si avvicina, anche se non a partire da out of the money options. Turning tempo di decadimento in un tempo di decadimento Ally. While può essere un problema per gli acquirenti di opzioni, è veramente un amico di scrittori di opzioni infatti, commercianti di opzioni che favoriscono spread creditizi e scrive nudi si riferiscono a queste strategie di trading opzioni come mettere tempo di decadimento a tuo favore Sì, quando si è l'uno a scrivere una opzione, tempo di decadimento diventa tuo amico perché il tempo di decadimento sta lavorando ogni giorno per mettere quelle valore estrinseco in tasca come profitto Questa è la logica dietro la nuda chiamata di scrittura e nudo strategia di negoziazione di opzioni put scrittura e perché gli scrittori di opzioni di solito scrivono opzioni con meno di 30 giorni di tempo per expiration. Options spread, che sono strategie di trading opzioni che acquista non solo opzioni, ma scrive opzioni allo stesso tempo, come il toro chiamate compensazioni spread tempo di decadimento scrivendo un fuori dell'opzione call soldi in cima acquisto in opzione call denaro il tempo di decadimento sul fuori delle opzioni di denaro in questo caso compensa il decadimento momento della nelle opzioni di denaro questo è anche il motivo per opzioni spread sono più efficaci solo se si tiene la posizione fino alla expiration. Time Decay isn t sempre un opzioni Concern. For commercianti che acquistano opzioni in ordine per tenerli a scadenza, tempo di decadimento non sarà molto più di un problema come l'intero valore estrinseco delle opzioni acquistate sarebbe stato preso in considerazione nel calcolo del punto di pareggio la posizione s tempo di decadimento è una preoccupazione solo per i commercianti di opzioni che intendono per chiudere una posizione prima expiration. Time Decay e chiudere una posizione Early. Assuming prezzo delle azioni 10, Call Option prezzo di esercizio 10.Price di un'opzione call con 30 giorni di scadenza 0 80.If è stato acquistato queste opzioni call con l'intenzione di tenere il posizionare fino a scadenza, si dovrebbe prendere l'intero valore estrinseco in calcolo pareggio Ciò significa che si sa che lo stock ha bisogno di muoversi al di sopra 10 80 con scadenza al fine di restituire un profitto in questo caso, il tempo di decadimento non sarebbe la vostra preoccupazione più Tutto quello che si occuperà è se lo stock si muove sopra 10 80.In realtà, tutte le strategie di trading opzioni calcolano pareggio punti expensing tutti i valori estrinseci come tale, si può dire che il tempo di decadimento non è così grande una preoccupazione per i commercianti di posizione come lo è per speculators. Questions About Time Decay. The importanza del tempo Valore in Opzioni Trading. Most investitori e gli operatori di nuovi per mercati delle opzioni preferiscono acquistare chiamate e mette a causa della loro limitata rischio e profitto illimitato mette potenziale acquisto o chiamate è in genere un modo per gli investitori e gli operatori di speculare con solo una frazione del loro capitale, ma questi acquirenti di opzioni diritte perdere molte delle migliori caratteristiche di azionari e delle materie prime opzioni - come la possibilità di trasformare il tempo-valore decadimento in potenziale profits. When essi definire una posizione, i venditori di opzioni raccolgono premi tempo-valore, pagati da acquirenti un'opzione piuttosto che lottare contro le devastazioni del valore temporale del venditore opzione può beneficiare il passare del tempo, e il tempo-valore di decadimento diventa soldi in banca, anche se il sottostante è stazionaria per gli scrittori di opzione venditori, tempo-valore di decadimento diventa così un alleato invece di un nemico Se avete mai venduto chiamate coperte contro posizioni azionarie, si può apprezzare la bellezza di vendere tempo value. In questo articolo mi concentrerò su l'importanza del tempo valore nell'equazione opzione-pricing Ma prima di passare a uno sguardo dettagliato al fenomeno del valore del tempo e del tempo-valore di decadimento, lasciare s rivedere alcuni concetti di base di opzioni che renderanno più facile per voi capire cosa intendiamo per value. Options tempo e strike Price a seconda di dove il prezzo del sottostante è in relazione al prezzo di esercizio dell'opzione, l'opzione può essere in fuori o in denaro sia s un'occhiata a questa relazione tenendo a mente il nostro obiettivo centrale in tempo value. When diciamo un'opzione è al denaro intendiamo il prezzo di esercizio dell'opzione è pari al prezzo corrente del titolo sottostante o merce Quando il prezzo di una merce o di magazzino è lo stesso che il prezzo di esercizio noto anche come il prezzo di esercizio che ha zero valore intrinseco ma ha anche il livello massimo del valore di tempo rispetto a quella di tutti gli altri strike opzione per lo stesso mese Figura 1 fornisce una tabella di possibili posizioni del sottostante rapporto un'opzione s price. As strike può essere visto in Figura 1 di cui sopra, quando una opzione put è in denaro, il prezzo del sottostante è inferiore al prezzo di esercizio dell'opzione per un'opzione call in the money significa che il prezzo del sottostante è superiore al prezzo di esercizio dell'opzione, ad esempio, se abbiamo un SP 500 chiamare con un prezzo di esercizio del 1100 un esempio useremo per illustrare il valore tempo al di sotto, e se l'indice azionario sottostante alla scadenza chiude a 1150, l'opzione sarà scaduto 50 punti in the money 1150-1100 50.In caso di un opzione put allo stesso prezzo di esercizio del 1100 e la sottostante al 1050, l'opzione alla scadenza anche sarebbero 50 punti in the money 1100 -1050 50 per le opzioni out-of-the-money, l'esatto inverso si applica cioè, di essere out of the money, put s sciopero sarebbe inferiore al prezzo di base, e colpire la chiamata s sarebbe superiore al prezzo del sottostante Infine, sia opzioni call e put sarebbe al denaro, quando il prezzo di esercizio e sottostante a scadenza alla esattamente lo stesso prezzo, mentre ci si riferisce qui alla posizione dell'opzione alla scadenza, le stesse regole si applicano in qualsiasi momento prima le opzioni expire. With queste relazioni di base in mente, diamo s ora un'occhiata più da vicino al valore del tempo e il tasso di valore temporale di decadimento rappresentato dalla theta dal greco Se si lascia volatilità parte per ora, la componente temporale valore di un'opzione, noto anche come valore estrinseco, è una funzione di due variabili 1 tempo rimanente fino alla scadenza e 2 la vicinanza di l'opzione prezzo di esercizio per i soldi Tutte le altre cose rimangono lo stesso, vale a dire nessun cambiamento nei livelli sottostanti e di volatilità, maggiore è il tempo di scadenza, il valore più l'opzione avrà sotto forma di valore di tempo, ma questo livello è influenzata anche da quanto vicino al denaro l'opzione è, ad esempio, due opzioni call con lo stesso calendario mese di scadenza entrambi con lo stesso tempo rimanente nella durata del contratto, ma differenti prezzi di esercizio avranno diversi livelli di valore temporale valore estrinseco Questo è perché uno sarà più vicina per il denaro rispetto alla other. Figure 2 di seguito illustra questo concetto, che indica quando il tempo-valore sarà maggiore o minore e se non ci sarà alcun valore intrinseco, che si verifica quando l'opzione diventa in denaro del prezzo dell'opzione come Figura 2 indica, profondo in-the-money e profonda out-of-the-money opzioni hanno poco valore tempo valore intrinseco aumenta il più in denaro l'opzione diviene e at-the-money opzioni avere il massimo livello di valore temporale ma nessun valore intrinseco valore di tempo è al suo livello più alto quando l'opzione è il denaro, perché il potenziale di valore intrinseco per iniziare a salire è il più grande a destra, a questo punto Scopri di più nella comprensione del valore temporale del Money. Time valore Decay in Figura 3 qui di seguito, simuliamo il decadimento nel tempo valore con tre at-the-money SP 500 opzioni call, tutti con gli stessi colpi, ma diverse date di scadenza del contratto questo dovrebbe rendere i concetti di cui sopra più tangibile Attraverso questa presentazione, stiamo facendo il presupposto per semplificazione che i livelli di volatilità implicita rimangono invariati e che il sottostante è fermo Questo ci aiuta a isolare il comportamento del valore temporale l'importanza del valore del tempo e del tempo-valore di decadimento dovrebbe quindi diventare molto clearer. Taking nostra serie di SP 500 opzioni call, il tutto con un at-the-money prezzo di esercizio del 1100, siamo in grado di simulare il modo in valore temporale influisce un'opzione s prezzo assuma la data è 8 febbraio Se mettiamo a confronto i prezzi di ogni opzione in un determinato momento nel tempo, ognuno con diverse date di scadenza febbraio, marzo e aprile, il fenomeno del tempo-valore di decadimento diventa evidente possiamo testimoniare come il passare del tempo cambia il valore delle opzioni figura 3 illustra graficamente il premio per questi at-the-money SP 500 opzioni call con gli stessi colpisce con la di fondo stazionario, l'opzione call febbraio ha cinque giorni rimanenti fino alla scadenza, l'opzione mar chiamata ha 33 giorni rimanenti e l'opzione di aprile chiamata dispone di 68 days. As la figura 3 mostra, il premio più alto è all'intervallo 68 giorni ricordate i prezzi sono da 8 febbraio, in calo da lì ci si sposta verso le opzioni che sono più vicini alla scadenza di 33 giorni e cinque giorni in questo caso, stiamo semplicemente prendendo prezzi diversi a un certo punto, in tempo per uno sciopero at-the-opzione di 1100, e confrontandoli il meno giorni rimanenti si traduce in meno valore temporale Come si può vedere, il calo dei premi opzione da 38 90-25 70 quando ci muoviamo dallo sciopero di 68 giorni fuori per lo sciopero che è solo 33 giorni out. The livello successivo del premio, un declino di 14 70 punti a 11, riflette solo cinque giorni rimanenti prima della scadenza per quella particolare opzione Durante gli ultimi cinque giorni di questa opzione, se rimane out of the money SP 500 indice azionario sottostante 1100 alla scadenza, il valore dell'opzione cadrà a pari a zero, e questo avverrà in soli cinque giorni Ogni punto vale la pena di 250 su un tasso di interesse SP 500 option. The al quale un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione di ritorni per un determinato titolo o di un indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, famiglie e il settore non profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.An offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dal fallito società da un pool di offerenti.